南开大学学报（自然科学版） ›› 2025 ›› Issue (1): 1-.
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研究了在可违约的金融市场中具有有限期望损失约束的终端财富的期望效用最大化问题。 假定投资者将资产投资于由无风险资产、股票和可违约债券组成的金融市场中，由于债券的违约可能导致向下跳跃的发生，这样的设定使总财富过程成为不连续的过程，更符合实际的金融市场。 将下行风险约束和可违约市场设置整合到期望效用最大化问题中。 将鞅方法与拉格朗日方法相结合，推导出了违约前和违约后幂效用函数下的最优投资策略。 最后，通过数值分析，论证了违约事件的发生和模型参数对投资策略和最优财富过程的影响。
关键词: 可违约债券, 风险约束, 最优投资组合, 鞅方法
邢小玉, 王东立. 可违约金融市场中具有有限预期损失约束的最优投资策略[J]. 南开大学学报（自然科学版）, 2025,(1): 1-.
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